【セミリタイア/FIRE】STEP7.番外編 株式投資の基礎知識

セミリタイア/FIREしたいなら、投資を知らなければなりません。

まずは、投資の中でも鉄板である株式投資について、基礎知識を理解するところから始めます。

株式とは

株式とは、会社に出資した証です。

つまり、お金という形で会社を応援するということです。

出資という行為は、慈善事業ではないため、見返りを頂くことが可能です。

会社が利益を上げたときに出資額(購入した株式数)に応じて、会社から配当金がもらえます。

これが株式の基本であり、これだけ抑えればあとは、予備知識です。

株式会社は、応援してくれた人(出資者)に対して、利益に応じた配当金や株主優待(自社商品など)を渡します。

株式の価値

株式はもっていれば配当金がもらえる券なので、当然、株式自体にも価値が生まれます。

利益をたくさん上げる会社の株式は、それだけ配当金も高いので、みんながほしがります。

だから、株の価値も上がるのです。

逆に会社の売り上げが不調だと、配当金も期待できないので、株式の価値はさがります。
(配当金が多い会社が優良とは限りません。配当金を低く設定し、その資金を成長に充てる会社もあります。)

これが、株式の価値が上下するもっとも重要な理由の一つです。
(ほかにも多数理由はありますが、初心者はココだけは抑えれば十分です)

配当(インカムゲイン)ではなく、株式価格の値上がり(キャピタルゲイン)を狙って、株式を売買することが昨今は主流ですが、株式の本懐ではありません。(価値がついているから売買もできるというだけです)

どの会社の株を買えば良いか？

日々、株式のプロが、景気や経済動向、会社の財務諸表、経営方針、役員体制、新製品発表など、様々な情報を得て、売上げが上がりそうな会社を探しています。

でも未来を予測することは誰にもできません。
そのため、株式はプロであっても、勝率は高くないのです。

では、結局素人は、手を出してはいけないのか？

というとそうでもありません。

初心者が取るべき戦略

初心者が株式市場で戦うためには、戦略をもって臨まねばなりません。

しかし、戦略といっても非常にシンプルです。

結論

ここからは理由ですので、不要な方は読み飛ばしてください。

株式のリスク

株式の最大のリスクは、会社が倒産することです。
(上場廃止等もありますが、ここでは割愛します。)

倒産すると、配当金もありませんので、その株式は無価値となります。

紙切れです。

今は、株式も電子化されていますので紙すら残りませんが。

リスクを回避するためには、倒産しなさそうな会社を探すしかありません。

しかし、どんな大きな会社であっても、倒産しないとは言い切れませんし、一つの大きな失敗で信用を失い、大きく株価を下げることはよくあります。（おのずと配当金も下がります。）

そのため、プロは一つの会社の株式だけを購入することは絶対ありません。

多数の会社の株を購入し、一社が倒産したときの被害を抑えています。

いわゆる分散投資です。

分散投資するためには

分散投資は、非常に資金力が必要になります。

50万円の株式を10社分購入したら、500万円です。

そのため、資金力の乏しい個人投資家は、2～3社の株式しか購入できず、非常にリスキーな状態で市場という戦場に臨むことになり、多くの人が敗退してしまう原因となっています。

そんな、資金力の乏しい個人投資家ですが、プロと同じように多数の銘柄を買うことができます。

それが投資信託です。

投資信託とは、多数の個人投資家がお金を出し合って、プロが株を買う仕組みです。

つまり、証券会社で投資信託を購入するだけで、その枠組みに参加でることになります。

投資信託に潜む罠

この仕組みは非常に簡単ですが、一つだけ罠があります。

信託報酬というプロの投資家に支払う手数料がかかります。

通常、個人で株式を購入する場合、取引手数料はかかりますが、それだけです。

しかし、投資信託は、プロが株式を購入、時には売却を行い、リスク管理を行います。

そのため、毎年管理費用として、手数料が差し引かれてしまいます。

もし、投資信託の配当金を上回る信託報酬が発生すれば、投資信託の価値が目減りするため、意味がありません。
(自分のお金を取り崩しているだけです。)

この罠を回避するもっとも簡単な手段が、インデックス型の投資信託なのです。

インデックス型の投資信託

インデックス型の投資信託とは、指数連動型の投資信託を指します。

また、「指数」とは、日経225、TOPIX、NASDAQ100等を指します。

これらの指数は、それぞれの株式市場 (東証1部、NASDAQ市場など)に上場されている主要銘柄の株式の平均値であったり、加重平均で算出されます。

しかし、このような小難しい話は、一切知る必要はありません。

インデックス型の投資信託を購入すれば、各市場の主要銘柄(数百種類)の株式を購入した状態と同じになります。

これだけわかっていれば十分です。

そして、二つの大きなメリットがあります。

①の理由は、プロが株式銘柄を選定する必要がないため、手数料が格段に安くなります。
(各指数の構成銘柄と同じにすればよいため。)

②の理由は、指標を構成する銘柄はその市場を代表する優良企業ばかりだからです。

メリットばかり目立ちますが、当然デメリットも存在します。

それは、爆発力がないことです。

急成長する会社を見抜き、数種類に絞って株を購入した方が、圧倒的に利益を出せます。
(株価上昇の恩恵だけでなく、安い値段で沢山の株式を購入できるため、多くの配当を手にできます。)

ほとんどの場合、リスクとリターンは、同じように比例します。

大きくリスクを取った場合、大きなリターンを期待できますが、小さなリスクしか取らなければ、小さなリターンとなります。

先に説明したようにインデックス型のリスクは小さいです。

しかし、投資の鉄則は「如何にリスクを回避するか」です。

そして、時間はかかりますが、リスクさえ回避できていれば、いずれ大きな資産になります。

どちらが自分に向いているか、考えてみると面白いと思います。